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AI正在创造软件巅峰，媒体是最好的类比
原文标题: AI is Creating Peak Software, Media is the Best Analogy 来源: Fabricated Knowledge
💡 核心观点
本文认为，AI编码工具（如Cursor、Claude Code）大幅降低了软件创建成本，如同YouTube摧毁线性电视媒体一样，将导致软件供给泛滥、行业利润崩塌。传统软件的高利润率时代即将结束，软件本身可能只是一个局部最优解，价值将回归硬件。投资者应警惕SaaS企业的峰值，预期行业整合浪潮，如同传统电视媒体一样进入衰退轨道。
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让我们从基础开始。随着Cursor和Claude Code等工具的普及，软件以及创建软件的成本正在大幅下降。过去需要花费数千美元代币才能完成的工作，现在只需几美分，因为生成式AI正在使编码变得更便宜、更快捷。 这是一个显而易见的陈述。但然后呢？今天，我想提出我的理论：更广泛软件生态系统将如何受到来自编码代理的新增供给的冲击。欢迎来到软件颠覆洪流。我们手头有一个非常近期的案例研究来思考软件将如何受到影响。今天，我想将编码代理的崛起与YouTube的崛起以及线性媒体的毁灭进行对比。我认为这是看待软件将如何变化的最佳单一框架。那么，让我们设定场景。
互联网、YouTube和捆绑包
曾经有一个内容范式：你只需支付一次订阅费，就能通过电视以捆绑包的形式消费数千个频道的内容。这个捆绑包的锚点是体育直播（至今仍是），这是媒体消费的最后一个元模式。这种模式持续了几十年，从1980年代到2010年代中期，电视是杀手级应用（超越广播！）。
如今，媒体本身只是内容，它可以在电视上的捆绑包中观看，也可以通过OTT（如Netflix）观看，甚至现在可以通过TikTok、Reels和YouTube Shorts上的短视频形式观看。关键拐点出现在捆绑包从约87%的渗透率峰值跌至今天约40%的渗透率。
（图片来源：https://nscreenmedia.com/traditional-pay-tv-us-home-penetration-2023/） 这是电视的丑陋巅峰，与辉煌的渗透率上升相比，实时观看这一景象令人痛苦。
与此同时，YouTube（我当前选择的代理指标）也爆炸性增长。时间点相当精确，你可以看到YouTube S曲线的起点几乎完美地与有线电视捆绑包的顶点对齐。在2010年代，随着YouTube经历爆炸性增长，有线电视捆绑包达到顶峰并开始下滑。
（图片来源：https://prioridata.com/data/youtube-valuation/） 这就是平台达到顶峰时会发生的事情，我认为Web 2.0 SaaS时代与这个类比有着惊人的相似之处。但在那之前，让我们谈谈是什么杀死了捆绑包。事后看来，将问题归因于互联网是相当直接的。然而，我认为不仅仅是发行方式（通过互联网）发生了改变，媒体本身也发生了改变，从集中在相对较少的媒体制作者（数千个频道）转变为数百万个独立创作者。YouTube上大约有1.139亿个频道，其中3.23万个频道拥有超过100万订阅者。
例如，MrBeast现在拥有4亿订阅者。这比整个美国人口还多，也比有线电视曾经拥有的观众规模大得多。而且MrBeast并不是带着巨额资金和发行渠道进入赛场的。他之所以能冲上顶峰，是因为进入媒体创作领域的成本下降了。对我来说，这是数百万小创作者成功故事中的关键部分，它直接适用于今天的软件。
编写软件的成本是以前成本的零头
我相信这是关键见解，也是为什么媒体颠覆案例与今天的软件相比非常有意义的原因。2000年，启动一档电视节目需要真金白银。我极其不精确的估计是，在2000年启动一档电视节目大约需要25万美元，而现在启动一个YouTube频道大约只需要3000美元。
这与今天编码助手的成本下降趋势很可能相似。过去，编写数百行代码需要花费数百美元的人工工时。现在，每天花费数百美元就能编写数百万行代码。准入门槛正在暴跌，因此我预计到处都是大规模的新进入者。
现在，对这一观点的怀疑者会争辩说，服务、产品-市场契合度和发行（即销售）才是重要的差异化因素。与分发和内容成本在传统媒体中的双管齐下变化不同，现在只是创作成本在下降，而分发成本并没有改变。坦率地说，我认为这是一个非常平庸的论点。记录系统不太可能被改变，但新的商业机会是存在的。如果上下文窗口变得无限，当LLM内数据和信息的无限可回溯性和操作性成为可能时，一个特定解决方案相对于另一个还有什么意义呢？
软件一直是一种高利润率产品，毛利率高达90%或更高。生成式AI成本很高，但对于产品的创建而言，这固有地降低了传统软件解决方案的净成本。因此，如果你赚了很多钱，但与市场上其他十几个解决方案没有明确的差异化，什么能帮助你增长？为什么是销售和营销？B2B SaaS销售之所以成为一个迷因，是因为它是两个相似产品之间的关键差异化因素。假设门槛在提高，那么销售和市场支出“护城河”感觉就像是一场逐底竞争。现在，每家公司都有一个准备出售的点解决方案，而软件解决方案的这种供给在我们余生只会朝一个方向发展：大幅上升。
线性电视的巅峰将加速成为软件的巅峰
靠软件赚取巨额利润的时代已经结束。过去的游戏集中在囤积相对少数能够生成最佳代码的人，从而增加你的内部速度，并拒绝向竞争对手提供这种供给。编码代理意味着软件供给正呈指数级增长，我认为这对整个行业不利。
软件感觉很像传统媒体，但可能更快地经历颠覆浪潮。供给将淹没传统软件制造商，利基解决方案最终将压倒现有企业。各位，你正在亲眼目睹SaaS的巅峰。
我认为时间线配合得相当好。我相信传统电视的股票仍有赚钱的机会。但机会将来自于整合浪潮——微软、Salesforce、ServiceNow和Adobe将成为明天的迪士尼和福克斯。长尾可能已经死亡，而Cursor和其他编码代理目前正在增加的收入规模，相当于今年整个软件领域新增加的收入。这就是你的YouTube与捆绑包类比，我认为现在是2010年。它曾经在一段时间内有效，但自2010年以来，它们一直跑输大盘指数。
软件无论如何只是一个局部最优解
现在，这是我一直想讨论的事情。如果你回顾计算历史，大多数软件最初是作为捆绑包与用户一起销售的。最初，软件是包含在你购买的机器中的。IBM的原始产品随硬件免费提供。这种情况在1969年IBM将软件与硬件解决方案解绑时发生了改变。
编写软件并收取IP费用的概念是新颖的，但它只有在存在进入壁垒时才有价值。当硬件（配备英特尔CPU的个人电脑）变得普遍且商品化时，这就是当时的规则，而现在那个硬件时代已经结束了。
在一个无限生成软件的世界里，软件还有什么意义呢？它只是硬件的输出。在一个硬件生成软件的世界里，我不认为存在多少护城河。原始设备，如Teradyne的ATE、早期的数控机床、交换机和克雷计算机，它们都是针对特定任务的定制软件解决方案，并捆绑在设备中，这让我觉得我们可能会回归那个方向。
软件只是在真正进步道路上的一个局部最优解，而这条道路一直是硬件。我想再次强调：我们做过的最神奇的事情之一就是用物理将信息强加于硅芯片上。其他一切都是下游产物。现在我们创造了一个通用模型，可以从足够多的硬件晶体管中创建、组织和生成信息。从长期来看，软件很可能类似于一个局部最优解，因为价值将重新转向硬件。随着Claude Code和Cursor增加软件供给，我们回到了真正的稀缺性上：硬件。
付费墙后有进一步思考。
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🔗 原文链接
https://www.fabricatedknowledge.com/p/ai-is-creating-peak-software-media